venerdì 13 giugno 2014

ADC Carige ... io ragiono così !

Buongiorno Signori Trader,
visto che si è appena concluso un trade su Carige riportato in ParraLetter, mi sento libero di fare una bella analisi in chiaro dell'aumento di capitale che partirà lunedì.
in breve sintesi vi svelerò anche come mi calcolo i prezzi degli ADC ... che è un segreto di pulcinella in quanto il calcolo non è difficile ma semplicemente ogni trader sprovveduto non fà questi calcoli e puntualmente gli si infila qualcosa in un posto molto doloroso.

STEP 1 : mi calcolo un fair value ... e lo calcolo leggendomi i bilanci.
nel caso di Carige penso che l'attuale prezzo sia abbastanza realistico ... cioè vale 0,41.
attualmente ci sono in giro 2.174.664.623 azioni e quindi complessivamente la banca vale 891.612.495 euro.

STEP 2 : l'ADC consiste nell'offrire 93 nuove azioni ogni 25 possedute al prezzo di euro 0,10 per un totale di 8.000.000.000 di azioni che valgono 800.000.000 di euro (arrotondo).

STEP 3 : risultato post ADC = 10.174.664.623 di azioni che capitalizzano 1.691.612.495 di euro, pari ad un controvalore azionario di euro 0,1663.
vi ricordo che sono partito ipotizzando che 0.41 di oggi sia già un FV che ritengo equo e quindi 0.1663 che ne derivano rispecchiano la mia visione di quanto vale CARIGE.

STEP 4 : rivalutazione FV
è anche vero che dopo un adc del genere carige ne esce sicuramente rafforzata a livello patrimoniale e con più capacità di produrre utili e quindi in modo arbitrario rivaluto la singola azione (e quindi la patrimonializzazione dell'azienda) del 10%, portando il nuovo FV a 0,1829

STEP 5 : trading alla BUFFET
Buffet compra a -30% e rivende (shorta) a +30% rispetto al suo FV e io faccio lo stesso
sarò compratore intorno a 0.13 e venditore in area 0,24

e oplà ..... analisi completata ..... ora potete applaudire e mandare donazioni che mi mettano nell'imbarazzo di ringraziare ..... ahahhahah

ciauz e buon trading oltre che buon weekend

25 commenti:

Parra ha detto...

se non sono stato chiaro nel post.... io compro ora a 0.4 che è già sotto al mio personalissimo fv .... non tante ma un 2.5% del mio cpaitale lo merita
ciauz

Not_Only ha detto...

Ti è arrivata la mia donazione?

Parra ha detto...

no .... probabile che tu abbia esaurito i contanti ?
ahahhaha
ciauz

Not_Only ha detto...

Ma noooooo...ho pagato con una forma di formaggio di fossa.
Spero ti piaccia.


ahahahahahha


(mi sembra una buona idea CARIGE. Forse l'avrei aspettata un po' più giù)

silmau ha detto...

Immagino che tu abbia già venduto per non partecipare all'aumento di capitale...io ho sempre venduto i diritti e mai partecipato, in genere vincono loro. Seguirò l'andamento dei diritti, ma entrerò sull'azione con più acquisti se scende. Stop se in ascesa.
Bravo su carige. Il mio primo ingresso era stato deludente, ma chi se lo aspettava della fondazione vendesse in quel modo...recuperato come da parraleter

Parra ha detto...

guarda carige che bella ....
quando il prezzo è giusto i trader scaltri COMPRANO !

io non ci sono riuscito ma l'ordine a 0.13 era dentro

peccato ... speriamo di rivederla a 0.14 e lì ci riproverei volentieri

ciauz

silmau ha detto...

Scusa mi sfugga qualcosa...sotto i 0.16 non è mai andata...pensi che possa scendere a 0.14

Parra ha detto...

vero silmau ..... 0.13 sarebbe un prezzo a FORTISSIMO SCONTO ... un buy alla buffet (come scrivo nel post) .... ma anche sopra quel valore si può comprare ad un prezzo direi equo.
ciauz

Parra ha detto...

chi ha ricevuto le parraletter sà esattamente quanto valuto il FV delle azioni MPS .....
e vedendo il prezzo di ora dovrebbe sapere bene che resta solo una cosa da fare .... APRIRE UNO SHORT ! .... mentre scrivo aspetto che il callcenter della mia banca mi autorizzi ad aprirne uno e mps quota 2,66 in questo momento .... il target di questo short (i lettori di parraletter) lo conoscono bene.

ciauz

Parra ha detto...

boh ... in banca ho beccato la cogliona di turno ed è pure sola e non sà fare un cazzo ... che nervoso .... per piacere qualcuno ha un isin da segnalarmi per shortare le NUOVE azioni mps ?
saluti e grazie in anticipo a chi mi aiuterà

Riccardo Trivelli ha detto...

IT0004984842

Parra ha detto...

riccardo .... io ti ringrazio .... ma penso tu abbia scritto una minchiata

Riccardo Trivelli ha detto...

Quello che ho segnalato è l'isin di BMPS che risulta in Fineco...

Parra ha detto...

appunto ... e l'isin di mps CHE RISULTA AL MONDO INTERO .... ma riccardo ..... io ti ringrazio ancora ..... ma allora penso che tu non abbia letto bene ciò che chiedevo.

CHIEDEVO L'ISIN DI UNO STRUMENTO SHORT SU AZIONI MPS ... che ne sò ... un mini .... un certificato .... un cazzo di strumento speculativo per shortare MPS !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ....

silmau ha detto...

Durante gli ADC non si puo' shortare il titolo, tuttavia vi sono alcuni investitori che prestano i titoli fino al tre di luglio...cmq se la tua banca non e' elencato nella apposita lista il titolo ti devi informare quali investitori prestano i loro titoli che sono tra quelli detentori di una quota di monte dei paschi...su internet questi investitori sono elencati, vai sul sito advfn su notizie del titolo stesso

silmau ha detto...

nb...presa una piccola quota di carige...in privato, come da parraletter mi piacerebbe una tua opinione. Prezzo 0,15,90

Parra ha detto...

grazie silmau ... mi hanno blaterato la stessa cosa alla mia banca .... mi sà che lascio stare anche se lo short mi sembra facilissimo...

beh su carige ... io come sai avrei comprato più in basso .... però a stò punto mi sembra ridicolo non vendere .... dico proprio vendere .... si certo ... potresti stoppare in pari e lasciare correre e poi domani magari ti apre in gapdown di -25% e te la mettono in culo .... visto i tempi con cui ha fatto questo gain (2 giorni ?) direi che si incassa e ci si mette in posizione attendista per fare un altra operazione appena i prezzi tornano tradabili.
poi ovviamente decidi tu ....

PS : non l'ho pubblicato nè in parraletter nè quì sul blog .... ma stamattina ho venduto diritti e azioni ..... avevo comprato un cippino venerdì ..... ssssssshhhhhh .... non dirlo a nessuno .........ahahhaha

Parra ha detto...

infine .... parrasystem .... chiamo inversione short .... già da ieri e per la precisione la chiamava a 22150 .... sono un pò in ritardo

ciauz

silmau ha detto...

uscito...ora, spero che scenda!

silmau ha detto...

mi è caduto l'occhio su Not Only... MONCLER, se non ricordo male è vicino al tuo prezzo obiettivo, inoltre sta per fare un doppio minimo.

Parra ha detto...

no no ....secondo me vale molto ma molto meno ....
ciauz

Anonimo ha detto...
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Anonimo ha detto...
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